De liquidatiereserve is al jaren een slimme manier voor kmo-vennootschappen om belastingvriendelijk winst te reserveren voor later. Maar recent zijn de spelregels veranderd. En dat zorgt voor vragen: Keer ik nu versneld uit tegen 6,5%? Of wacht ik toch liever op het tarief van 5%?
In deze blog zetten we alles op een rij - zodat jij strategisch de juiste keuze maakt.
Liquidatiereserve: wat is het?
Een liquidatiereserve is een bijzondere reserve die kmo-vennootschappen sinds 2014 kunnen aanleggen op hun na-belaste winst. Die reserve is bedoeld als buffer bij een latere vereffening van de vennootschap - maar kan ook als dividend worden uitgekeerd.
Het principe? Op het moment van de aanleg betaal je 10% belasting extra bovenop de gewone vennootschapsbelasting. In ruil daarvoor kan je het bedrag later, mits een wachtperiode, tegen een verlaagd tarief van 5% roerende voorheffing uitkeren als dividend. Of zelfs helemaal belastingvrij, als je wacht tot bij de vereffening.
Wat verandert er aan de liquidatiereserve vanaf 2025?
Tot nu gold voor een uitkering van een liquidatiereserve het volgende:
- Binnen 5 jaar uitkeren = 20% roerende voorheffing
- Na 5 jaar uitkeren = 5% roerende voorheffing
- Bij vereffening = 0% roerende voorheffing
Maar sinds 29 juli 2025 wordt dit regime afgestemd op de regels van het vvpr-bis-stelsel. Wat betekent dit in de praktijk?
👉 Nieuwe liquidatiereserves (vanaf boekjaar 2025) kunnen al na 3 jaar worden uitgekeerd, maar wél aan een iets hoger tarief: 6,5% roerende voorheffing.
👉 Voor bestaande reserves (bijv. van boekjaar 2020 of 2021) krijg je de keuze:
- Ofwel hanteer je het oude regime (wachten tot 5 jaar, 5% roerende voorheffing)
- Ofwel stap je over op het nieuwe regime en keer je uit vanaf 3 jaar, aan 6,5%
Liquidatiereserve versneld uitkeren: slim of niet?
Heb je een liquidatiereserve van bijvoorbeeld boekjaar 2020? Dan kun je die vanaf nu die al uitkeren tegen 6,5%. Maar… als je wacht tot 1 januari 2026, zakt dat tarief naar 5%. Je bespaart dan 1,36% op de roerende voorheffing.
💡 Onze tip: heb je het geld niet dringend nodig? Wacht dan die extra paar maanden. Het levert je netto meer op.
En belangrijk: je moet altijd de oudste liquidatiereserve eerst uitkeren. Je kan dus niet eerst die van 2021 versneld uitkeren, en dan die van 2020 aan het lagere tarief.
Liquidatiereserve en vereffening: belastingvrij?
Ja, als je de liquidatiereserve pas opneemt bij de vereffening van je vennootschap, dan is er geen roerende voorheffing verschuldigd. De voorwaarde? De reserve moet correct aangelegd zijn én je moet effectief tot vereffening overgaan.
Voor managementvennootschappen die op termijn stoppen, kan dit een fiscaal interessante strategie zijn. Maar plan je om je vennootschap over te dragen of aan je kinderen te schenken? Dan vervalt die piste.
Liquidatiereserve en dividenden: wat met bijkomende voorwaarden?
Let op bij een versnelde uitkering:
- Je hebt een bijzondere algemene vergadering nodig om het dividend formeel toe te kennen.
- Een gewone jaarvergadering (voor 30 juni) is dus niet voldoende.
- Zonder juiste toekenningsdatum betaal je alsnog het hogere tarief van 20%.
Liquidatiereserve en jouw strategie: hoe beslis je?
Elke situatie is anders. Daarom is het belangrijk om de juiste vragen te stellen:
- Heb je het geld privé nú nodig?
- Plan je een vereffening op termijn?
- Wil je je vennootschap schenken of verkopen?
- Past een alternatieve dividendstrategie beter bij je doelen?
Een overzichtelijke vuistregel?
👉 Versneld uitkeren is alleen interessant als je het geld echt nodig hebt.
Liquidatiereserve: concreet voorbeeld
Liquidatiereserve boekjaar 2020 - Uitkering in 2026
- Inbreng: €146.666 winst vóór belastingen
- 25% vennootschapsbelasting: €36.667
- 10% heffing bij aanleg: €10.000
- Netto liquidatiereserve: €100.000
- Uitkering na 5 jaar: 5% roerende voorheffing = €5.000
- Netto dividend: €95.000
- Totale belastingdruk: 35,23%
Conclusie: liquidatiereserve verstandig inzetten
De liquidatiereserve blijft een nuttig instrument om winsten fiscaalvriendelijk opzij te zetten. Maar door de nieuwe regels verandert het moment van uitkeren mee met je strategie.
Twijfel je tussen versneld uitkeren of nog even wachten? Contacteer onze Tudors voor advies op maat.
